贵州释一刀农业有限公司
Guizhou shi yi dao agriculture co. LTD.
人民网          央视网         新华网         百姓网         赶集网    
全球经济风暴融资市场分析
来源: | 作者:shiyidao | 发布时间: 2017-03-25 | 449 次浏览 | 分享到:
全球经济金融市场分析
双击自动滚屏 发布者:释一刀 时间:2016-9-5 9:31:07 阅读:367659次 【字体:

2002年和2003年经济金融市场投资策略分析及研究报告(全)

目    录:

2002年宏观经济金融形势和2003年货币政策取向2003-01-21

2002年中国私营企业调查报告2003-02-27

2002-2003年世界、各国经济增长速度(%)2003-03-03

2002年世界经济金融形势回顾及2003年展望2003-05-21

2003年国债市场预测2003-02-18

2003年企业债券投资分析报告2003-02-20

2003年债券市场投资策略分析2003-03-06

2003年证券市场影响因素分析2003-01-08

2003年证券市场的运行框架分析2003-01-24

2003年经济形势分析与主要指标预测2003-03-17

2003年我国经济和投资发展分析及预测2003-05-15

2003年中美经济增长率预测

2003年京沪企业“投资风险”调查2003-06-16

金融行业2002年回顾及2003年展望2003-02-17

资料内容:2002年宏观经济金融形势和2003年货币政策取向2003-01-21

资料来源:金融时报 作者:景学成

2002年我国经济金融走势呈现少有的好形势,在GDP稳步增长的背景下,金融政策稳健,金融运行平稳,金融支持经济力度加大,金融与经济关系进一步密切。这是坚持贯彻扩大内需方针,执行积极财政政策和稳健货币政策的结果。

一、2002年宏观经济金融运行的特点

2002年经济和金融运行的突出特点是,金融有效支持了经济增长,主要表现在以下六个方面。

1、货币供应量保持较快增速,支持了GDP的稳定增长

截至2002年11月末,广义货币M2余额17.97万亿元,同比增长16.6%,增幅比上年末高2.18个百分点,比2001年同期高3.4个百分点;狭义货币M1余额6.8万亿元,同比增长18.5%,增幅比上年末高7.1个百分点;流通中现金M0余额1.63万亿元,同比增长10.6%,增幅比2001年同期高4.1个百分点。当月现金净投放332亿元,比上年同期多投放37亿元;2002年前11个月,现金累计投放658亿元,比上年同期多投放531亿元。从时间序列来看,2002年前三季度各层次货币供应量增速呈现逐季逐渐加快的趋势。M2、M1三个季度的增长率分别是14.4%、14.7%、16.5%和10.1%、12.8%、15.9%。在货币供应量增长的推动下,前三季度的GDP增长逐渐加快,增幅分别为7.6%、8%、8.1%。全年预计M2增长17%左右,GDP增长7.9%。同时物价下降幅度趋于稳定,居民消费价格(CPI)和商品零售价格(RPI)在2001年分别为0.7%和-0.8%的基础上,2002年季度数据有所好转,尤其是第三季度稳定愈加明显;生产资料价格(PPI)下降的趋势已经明显得到遏制,通货紧缩趋势有所缓解。总体看,M2和M1增长分别高于2002年前3个季度国内生产总值GDP和居民消费物价CPI之和9.5和11.4个百分点,充裕的货币供应量推动了经济持续稳定增长。

2、金融机构信贷增长幅度不断加大,支持了工业生产和投资快速增长

2002年以来,金融机构坚持不懈加大对经济增长的资金支持力度。到10月末,新增各项贷款(含外资机构)1.43万亿元,按可比口径计算增长15.4%;11月末增长至1.58万亿元,处于1998年以来月度增长幅度的最高水平。11月末,全部金融机构人民币各项贷款余额为12.86万亿元,按可比口径计算增长15.7%,增幅是1999年4月以来最高值。特别是下半年贷款加速明显,增加较多。在前11个月多增贷款中,8-11月合计多增额占到3/4。各项贷款投向合理、结构优化。贷款总量的增长和合理的投向,促进了工业生产。2002年工业增加值增速逐月加快。10月份当月,全国规模以上工业企业完成增加值2,830亿元,比上年同月增长14.2%,增速比上月加快0.4个百分点。1至10月份累计全国共完成工业增加值25,317亿元,比上年同期增加12.3%。11月份当月,全国规模以上工业企业完成增加值22,949亿元,比上年同月增长14.5%,增速比上月加快0.3个百分点。1至11月份累计完成工业增加值28,266亿元,比上年同期增加12.4%。

3、国债配套贷款显著增加,支持了民间投资启动和投资快速增长

国债投资对固定资产投资的支持力度持续加大。统计数据显示,1998-2002年,我国累计安排发行长期建设国债为6600亿元,项目投资总规模32800亿元;估计接近年底国债项目投资累计完成2.5万亿元,其中商业银行发放的国债项目直接配套贷款约1.2万亿元,这部分贷款不仅仅产生了推动投资需求增长的直接效应,而且产生了相当显著的间接效应,为推动GDP增长做出了重大贡献。2002年我国投资增幅预计将达到16%,为GDP增长的两倍;全社会固定资产投资前三个季度连续大幅增长,分别达到26.2%、24.4%和24.1%,都大大超过2001年全年增长13.7%的水平;而10月份固定资产投资总额增长23%,具体为房地产开发投资增长32.6%,基本建设投资增长21.2%,更新改造投资增长18.8%。2002年上半年民间投资增速较快,集体和个人投资分别增长15.8%和19.4%,增幅分别比上年提高了7.1和12.9个百分点;集体和个人对整体固定资产投资的贡献率为23.8%,比去年同期提高8.5个百分点。城镇个体投资增加额为329.6亿元,同比增加46.4%。另据统计表明,民间投资在全社会投资中的比重,已经从5年前的5.9%上升到2001年的44.6%。2002年前10个月,民间投资增长速度已经达到18%,为上年投资速度的两倍,特别是企业和民间投资的自主增长,成为巩固经济增长重要的支持。

4、货币市场调节资金能力增强,支持了金融机构流动性的提高

货币市场是中央银行同商业银行及其它金融机构的资金链接的主渠道,是国家利用货币政策工具调节货币供应的杠杆支点,因而有些西方经济学家把货币市场称为一国的“金融体系的核心机制”。2002年货币市场有了长足发展,银行间市场交易活跃,货币市场调节资金余缺能力显著增强,有利于金融机构提高流动性,灵活调整资产负债结构,提高资金运用效率。1-11月货币市场累计成交10.75万亿元,突破10万亿大关,同比增长1.56倍。截至12月4日,全国银行间人民币交易市场年度累计成交量首次突破2万亿元大关,达到20040.42亿元人民币。其中信用拆借市场累计成交5779.25亿元,债券回购市场成交13632.64亿元,现券成交628.53亿元,分别比1999年同期增长106.62%、280.49%和1052.63%,这标志着我国货币市场的发展又跨上了一个新台阶,极大地促进了银行间资金流动性的提高。从银行间市场发展的总体状况看,短期7天品种累计成交量2002年1-10月份增长了101%;7天品种占累计成交量的比重从2000年的65%提高到2002年1-10月份的79%。分市场看,银行间同业拆借市场7天品种累计成交量增速2001年为31%;2002年则达59%;7天品种成交量占全部拆借累计成交量的比重从2001年的69%,上升到2002年1-10月份的71%。银行间市场债券回购,7天品种累计成交量增速2001年为192%,2002年1-10月份为203%;7天品种债券回购累计成交量的比重从2001年的78%提高到83%;银行间市场现券交易累计成交量的增速2001年为23%,2002年1-10月份为706%。

5、央行公开市场对冲操作成绩突出,支持了外汇储备的大量增长和人民币汇率稳定

2002年我国外贸进出口总值达到6207.9亿美元,比上年增长21.8%;其中出口首次突破3000亿美元大关,达3255.7亿美元,增长22.3%;进口2952.2亿美元,增长21.2%;累计实现贸易顺差303.5亿美元,比上年增加了78亿美元。2002年吸收外商直接投资突破527.43亿美元增长12.51%。外汇储备余额2002年底达到2864亿美元,净增742.35亿美元,增长幅度为35%。去年5月份中央银行曾召开支持对外经济的专门工作会议。后来对外经济发展的大好形势对中央银行的稳健货币政策执行提出了新的要求:既要支持外贸出口又要保持货币金融的稳定。进入下半年金融市场上的情况是,一方面外汇市场总体供大于求,人民银行的外汇公开市场操作需要不断投入基础货币;另一方面有些商业银行保持了较高的流动性,超额储备率上半年持续超过7%。为了对冲过多的中央银行人民币外汇占款投放,适当降低商业银行的流动性水平,从年中央行开始公开市场操作正回购(有时也逆回购)操作。在大多数情况下,都是以正回购吸纳商业银行的部分多余流动性。为保持人民币汇率稳定,在外汇储备持续增加过程中,中央银行通过外汇公开市场业务买入外汇投放人民币,同时在银行间市场上连续实施正回购对冲操作,既保持了货币供应量的增长,也保持了人民币汇率的基本稳定。

6、履行世界贸易组织协议,改善外汇管理和加强国际金融合作,支持了对外经济的发展

在对外金融方面,中央银行努力完善由市场供求决定的有管理的人民币浮动汇率制度和推进外币利率市场化。在保持人民币汇率稳定的前提下,微调人民币汇率的形成机制,放宽境内居民和企业的用汇管理,逐渐增进人民币与主要货币的联系,力求使人民币汇率的形成符合市场经济发展的需要。在已实现外币贷款利率市场化的基础上,2002年3月将境内外资金融机构对境内我国居民的小额外币存款,纳入人民银行现行小额外币存款利率管理范围,实现了中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇;根据国际市场利率调整情况,及时下调了境内小额外币存款利率;此外,按照世界贸易组织协议规定,对外资银行开放人民币业务,开放外汇指定银行,外资银行与中资银行一样可以作结售汇业务。这不仅扩大我国金融服务业务领域,而且拓宽了货币政策的传导渠道,促进了2002年出口的大幅度增长。引起国内外较大关注的QFII制度的推出,既有利于资本市场的开放,也为人民币资金利用和商业银行服务提供更为广阔的空间,扩展了经济金融的发展机遇。入世一年来,我国金融开放步伐循序加快,有力地提升了我国金融地位与作用。人民币影响逐渐扩大,中国人民银行与亚洲周边国家的金融合作方面卓有成效,继续推进和完善“10+3”货币互换机制,先后与泰国央行、日本银行、韩国银行和马来西亚国家银行,签署了一系列双边货币互换协议,有力地促进了本地区的金融稳定,也扩大了我国对外经济金融的联系。

综上所述,2002年我国的经济和金融在运行状况是较为理想的。但是应当清醒地看到,在经济金融健康平稳运行的环境下,还存在着物价回升依然乏力、直接融资有所下降、一些银行忧贷和过于集中放贷而部分中小企业贷款难等现象。这些都需要在今年的经济金融运行中着力加以解决。另外对今年的经济运行可能出现的新的热点和新情况也要有所准备。在大力支持经济增长的前提下,既要加强货币信贷管理防止经济热点趋向过热,又要支持因国际经济环境变化而可能趋缓之增长点的持续增长。制定和执行2003年货币政策应把上述问题考虑进去,着眼于全局,以更好的发挥货币政策的作用,推动经济的发展。

二、2003年货币政策制定需要着重考虑的四个问题

2003年的货币政策的目标、环境、机制都发生和正在发生重大变化,我们要冷静思考,认真抉择。

1、经济金融调控目标的变化

首先,十六大报告中提出今后宏观调控的主要目标为:促进经济增长、增加就业、稳定物价、保持国际收支平衡。作为宏观经济调控的重要工具货币政策,一向坚持“保持币值稳定并以此促进经济增长”为己任,是否要做相应的调整?中央经济工作会议指出,要坚持扩大内需的方针,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,充分发挥金融支持经济增长的重要作用,保持货币供应量的适度增长。因此,2003年货币政策取向的重中之重,就是要保持稳健货币政策的连续性和稳定性,适度增加货币供应量,继续促进国民经济的稳定增长,这是新一年宏观政策环境最大的变化。

2、货币政策与资本市场的联系

近年来,关注资产价格已成为各主要国家中央银行制定和执行货币政策的重要因素。在我国,货币政策与股市发展也是有一定联系的。近一个时期,央行负责人在不同场合的发言中均提到了货币政策制定会考虑资本市场发展的观点,对股市融资大幅度下降的现象也表示了深切的关注。货币政策的制定者关注股市并不算是新鲜事,但是,如何把股票市场的走向与货币政策的制定和执行有机地联系起来却颇值得研究。目前支持货币政策与股市发展联系在一起的原因至少有三个:一是如何刺激民间投资;二是为应付挥之未去的通缩趋势寻找新途径;三是发展股市为企业筹措更多资本金。

3、货币政策与促进经济结构优化的调整

结构调整是我国实现现代化的主线。十六大报告指出,实现工业化是我国现代化进程中艰巨的历史性任务,信息化是我国加快实现工业化和现代化的必然选择。坚持以信息化带动工业化,以工业化促进信息化,走出一条科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势得到充分发挥的新型工业化路子。因此,推进产业结构优化升级,形成以高新技术产业为先导、基础产业和制造业为支撑、服务业全面发展的新的产业布局,就需要贷款投向合理调整,优先支持高新技术产业和信息产业及传统产业改造的快速发展。央行的货币信贷政策仍需要在尊重商业银行业务自主权的前提下,对此继续作出明确的指引。

4、货币政策与金融业开放的适应

我国加入世界贸易组织已经一年多了,金融开放增加了新的市场主体和调控对象,使金融运行的调控主体、监管主体、金融中介以及金融市场呈现多元化,原有的金融运行和调控机制面临挑战。具体体现在以下几方面:货币供应的外生性有所增强;货币政策工具运用的调节力有所下降;中介目标的稳定性趋于减弱。因此,2003年货币政策调控的有效性和灵活性必须增强。

三、关于2003年货币政策取向的建议

根据中央经济工作会议精神,我们应抓住国际机遇与国内经济的利好形势,保持宏观经济政策的连续性与稳定性,充分发挥金融支持经济增长的重要作用,保持货币供应的适度增长,规范和引导银行、证券、保险业的健康发展。考虑到经济金融环境发生重大变化以及2002年经济金融运行中出现的一些倾向性问题,建议在2003年货币政策制定时,既要考虑加大支持经济增长力度,又要考虑市场化取向和防范金融风险的要求。

第一,适度增加货币供应量

前不久召开的中央经济工作会议指出,要坚定不移地抓好发展这个党执政兴国的第一要务。我国国内市场潜力大,经济发展的回旋余地大,这是我们的优势。在全面建设小康社会乃至整个现代化建设进程中,要始终发挥好这个优势,要保持稳健货币政策的连续性,继续实施稳健的货币政策,充分发挥金融支持经济增长的重要作用,保持货币供应量的适度增长,起码不低于上年的增长水平。预计2003年货币供应量总量仍然要超过经济增长与物价增长之和的一定幅度。

第二,改进货币政策操作

中央银行应继续发挥利率、公开市场操作等货币政策工具的作用,及时调节货币供应,保持人民币币值稳定。在经济形势持续稳定的前提下,可适当考虑理顺商业银行存款准备金率和再贴现率等政策工具关系;公开市场操作中的国债回购要在调节中有利于增加货币供应,同时也要参考国外中央银行经验,发行中央银行票据,专门用于对冲外汇储备的增长;努力疏通货币传导机制,促进企业增加资本金,促进商业银行完善资金营销机制。

第三,积极推进利率市场化

当前经济形势向好,物价低走,利率水平低位,是推进利率市场化的好时机。2003年,中央银行可结合国企改革、银行改革的进程具体推进利率市场化。首先要进一步提高外币、同业拆借、证券回购等已经放开利率的市场化水平。其次建议在我国过去利率市场化改革“三先、三后”的基本原则上,再加一条,变为:“先外币,后本币;先农村,后城市;先贷款,后存款;先中小企业,后大企业。”这样既有利于推进市场化利率改革,也有利于好项目、好产品、好效益的中小企业及时获得信贷资金。同时,在先农村、后城市的过程中,要先在农村发达地区进行存款利率浮动试点,适度再扩大本币贷款利率浮动范围和浮动幅度,逐步过渡到贷款利率由贷款人和借款人协商。第三,建议择机适当理顺邮政储蓄转存款利率和相关利率的关系。

第四,支持资本市场发展

实现全面建设小康社会的伟大目标需要多渠道筹措资金,资本市场就是这样一条很有潜力的渠道。当前信贷资金比较充裕,而工商企业资本金不足,影响了信贷资金的合理配置。本外币储蓄高达9.2万亿人民币,要采取适当措施,鼓励更多的社会资金转化为企业的资本金。人民银行应努力沟通货币市场与资本市场的联系,活跃货币市场,支持资本市场发展,及时总结已出台措施的经验,进一步完善服务管理措施。积极支持已经出台的QFII制度的实现,不断完善这方面的有关规定,促进引入更多外国机构投资者和外国证券投资,并在适当时候将其向前推进一步,例如引入GFII,即普通机构投资者制度。

第五,增强对外经济金融的灵活性和适应性

鉴于目前外汇储备较为充裕和国内市场进一步开放,可适当放宽居民和企业合理的用汇需求。要促进商业银行支持企业走出去参与区域经济合作,促进市场多元化,稳步发展对外投资。考虑到全球经济不确定性因素较多,应继续调节市场供求,保持人民币汇率的基本稳定,同时研究增进人民币汇率弹性的措施,逐步推进资本项目可兑换。考虑到在现有宏观调控和监管水平条件下,在已经实现部分资本项目可兑换基础上,可进一步研究明确,人民币可兑换的中期目标是人民币的基本可兑换,即经常项目收支与长期资本收支下的可兑换。

第六,继续加强金融监管

为了保证货币政策的顺利实行,中央银行要与有关部门一道进一步加强金融监管,继续努力降低不良贷款的存量,防范经济生活中的趋向过热之点和重复建设带来的新的金融风险;督促加强信贷资金管理,对商业银行全面实行贷款质量的五级分类制度;严格会计核算制度、信息披露制度;促动国有商业银行经营管理达到较高水平,促进金融业更好地为全面建设小康社会服务。

2002年中国私营企业调查报告

2003-02-27

资料来源:中华工商时报 作者:《中国私营企业研究》课题组

 

由中央统战部、全国工商联、中国民(私)营经济研究会组织的“中国私营企业研究”课题组,分别在1993年、1995年、1997年、2000年进行了四次大规模的全国私营企业抽样调查,取得了大量的数据。根据这些数据所作分析,同其他相关资料、文献收录在一起编辑出版了《中国私营经济年鉴》。它们记录了中国私营企业再生、壮大的历史过程,也为有关决策部门提供了大量基础资料。

从2000年的第四次调查算起,又有两年过去了。在这新世纪开始的两年里,对于中国私营企业来说,最重大的历史性事件莫过于2001年7月1日江泽民总书记在庆祝中国共产党成立八十周年大会上发表的讲话,江泽民同志明确指出,私营企业主是我国改革开放以来出现的新的社会阶层之一,“在党的路线方针指引下,这些新的社会阶层中的广大人员通过诚实劳动和工作,通过合法经营,为发展社会主义社会的生产力和其他事业作出了贡献,他们与工人、农民、知识分子、干部和解放军指战员团结在一起,他们也是有中国特色社会主义事业的建设者”,他们中的优秀分子也可以被吸收到中国共产党里来。江泽民同志这一讲话精神已经写进党的“十六大”报告和新修改的党章里面。这是继党的“十五大”肯定了私营经济是社会主义市场经济的重要组成部分之后,进一步肯定了私营企业主的社会地位。这无疑将成为中国私营经济发展史上重要的里程碑。

两年来我国私营经济继续高速增长,2001年底私营企业户数已经突破200万户,从业人员2714万人。一大批国有企业、集体企业通过改制变成新的私营企业,它们一般规模都比较大;原来公有企业的负责人也成为新的私企业主,其中很多人是共产党员,学历和综合素质较高,给私营企业主队伍增添了新鲜血液。

从2001年底开始,中央统战部、全国工商联和中国民(私)营经济研究会及时组织了第五次全国私营企业抽样调查。统战部、工商联领导同志多次召开会议,征求了有关部门、专家学者的意见并反复论证,问卷设计四易其稿。2002年3月,全国工商联在北京召开了各省市工商联调研室主任会议,对实地调查进行了部署。这次调查包括了中国大陆31个盛自治区、直辖市以及新疆生产建设兵团,由各地工商联研究室派出调查员进入私营企业通过访谈填答问卷,调查时间为2002年4月至7月,调查统计时点统一规定为2001年12月31日。2001年底全国共有私营企业203万户,按1.8‰比例发出问卷3635份,回收有效问卷3258份,有效回收率为89.6%,有效问卷数约占全国私营企业总数的1.6‰。为了对部分私营企业进行动态研究,这次问卷调查还对840户在2000年已经调查过的私企进行跟踪调查。

一、两年来私营经济的发展

(一)私营企业数量增加,规模扩大

自党的“十五大”明确了“非公有制经济是我国社会主义市场经济的重要组成部分”、“公有制为主体、多种所有制经济共同发展,是社会主义初级阶段的一项基本经济制度”以来,私营企业无论在数量上还是规模上都取得了飞速发展。进入新世纪,江泽民同志关于非公有制经济的一系列重要论述使全社会对私营经济有了一个全新的认识。“七一”讲话,肯定了民营科技企业的创业人员和技术人员、个体户、私营企业主等新的社会阶层中的广大人员也是有中国特色社会主义事业的建设者。这一重大理论突破,无疑使广大私营企业主备受鼓舞,私营企业的发展进入了一个新的发展时期。以下是国家工商行政管理总局公布的数字。

从表1-1可以看出,各项指标的绝对数量都有了较大的增长,由于近两年国内需求不太旺,所以除注册资金增幅上升外,其他指标的增幅均略有下降。但总体来看,两年中私营企业的发展依然呈稳步增长的态势。

本次抽样调查的数据也证实了这一点。

1.资本规模和经营状况

2001年底,被调查企业的实收资本总额中位数为250万元,比1999年底增长了66.7%;实收资本在1000万元以上的企业比重是18.8%,比1999年底的11%增长了7.8个百分点。由此可见,近两年来私营企业不仅在数量上快速增长,其规模的扩大更是迅速。

由于企业规模的迅速扩大,其销售额和纳税均呈快速增长态势。值得注意的是,与1999年底相比,2001年的销售额增长了45%,而缴税额却增长了57%。这是由于近两年国家对私营企业的税收征管力度进一步加大,私营企业主的纳税意识逐步增强的缘故。由于市场竞争日益激烈,私营企业的销售利润率逐年下降,1996年为7.9%,1999年为5%,2001年下降到3.6%。这是一个值得重视的信号。

2.行业和地区分布

比较五次调查、跨度为12年的主营行业变化可以看出,制造业和商业饮食业依然比重最大,分别为38.3%、21.4%。制造业基本上呈逐年递减的趋势,近年来其比重趋于稳定;商业餐饮业原来一直呈增长趋势,但最近一次调查显示,其比重下降得很快,说明有相当大一批从事该行业的私营企业由于行业竞争过于激烈而倒闭或转业。从表1-5中还可以看出,第一产业所占比重虽小,但增幅较大;从事建筑业、交通运输、科研技术的私营企业所占比重有所增加。

从表1-6中看到,绝大部分被调查企业的总部及其生产或经营场地主要集中在城镇,在农村的比例依然很小,只有10.3%和12.4%,其中,中小城市所占比重最大,基本达到了1/3。

综上所述,私营企业的行业分布正逐步趋于合理,资本规模逐步扩大,偷税、漏税等现象逐渐减少,但企业的经营状况和效益却没有明显改善。企业的管理成本居高不下和产品的科技含量低下是目前私营企业普遍存在的问题。

(二)积极参与国有、集体企业重组、改制

近两年正是各地国有、集体企业改制的高潮,有8.0%的被调查企业回答他们已兼并或收购破产的国有企业,有13.9%的企业准备兼并或收购国有企业,有2.8%的企业已承包或租赁效益差的国有企业,有6.6%准备承包或租赁效益差的国有企业。

改制企业改制前的所有制性质分布如表1-7所示。

有25.7%的被调查企业是国营、集体改制变为私营企业的,可见私营经济参与国有企业改制的数量之多。在这些企业中,以东部地区的被调查企业所占比重最大,占45.6%,中部和西部基本上平分秋色,各为26.6%和27.8%;改制以前原来是国营企业的占25.3%,原来是城镇集体企业的占41.9%,原来是农村集体企业的占32.7%;有60.6%的企业主原来是该企业的负责人,有9.8%企业主原来是该企业的一般职工,有23.1%的企业主与该企业没有关系,是通过外部收购来的,以其他方式收购的企业主占6.5%。

(三)从业人员增加,对解决就业问题做出贡献

被调查企业2001年全年雇佣员工人数的中位数是60人,雇佣半年以上不足一年的员工人数为20人,雇佣半年以下的员工人数为2人。在全年雇佣员工中,有90.6%的企业雇佣了国有企业下岗职工,下岗职工占员工总数的20%(中位数)。西部地区的被调查企业在吸纳国有企业下岗职工方面低于一般水平,只有17%,而西部地区是国有企业下岗职工最多的地方,反差很大。从企业的规模看,实收资本在100万元以下的被调查企业吸纳下岗职工的能力较强;从部分行业来看,从事商业、餐饮业、房地产和交通运输业的企业吸纳下岗职工的能力远远高于其他行业,而从事制造业和建筑业的被调查企业吸纳下岗职工比一般水平低很多,只有13%-15%,这两个行业在地区分布上并没有畸形分布。这说明,下岗职工中具有一定技术职能的愿转岗的人相对较少,建筑业用工多为农民工。

(四)向高科技产业发展

本次抽样调查显示,被调查私营企业中高科技企业占企业总数的3.84%。与前几次调查相比,高科技企业所占比重明显加大。此外,2001年有43.6%的被调查企业对新产品、新技术、新项目的研发投入了资金,其投资金额的中位数为30万元,占2001年销售额的4.5%;有12.7%的被调查企业拥有自己的专利技术。

2001年高科技企业销售额的中位数是700万元,比整体水平高20.7%,纳税23万元,比整体水平高4.5%,税后利润41万元,比整体水平高95.2%。其资本增值率和利润增值率均高于整体水平,分别为19%和22%。

(五)多数企业有了参与外向型经济的愿望

由于中国已经成为W TO的正式成员国,所以本次问卷特别设置了与W TO有关的问题。值得欣喜的是,有46.1%的被调查企业认为“只要竞争是平等的,本企业就不怕”,有35.3%的被调查企业认为“本企业将在竞争中更好地发展”,只有5.7%的被调查企业认为入世后会对本企业不利。

在与海外合作方面,问卷中有近22%的企业已经或正在着手同海外合资合作,近30%的企业打算在今后三五年内与海外合资合作,只有6.2%的企业不准备同海外合作,另有41.9%的被调查企业没有考虑过这个问题。已向海外投资的企业投资额平均为2.73万美元,占其资本总额的3.1%。已同海外合资合作的企业最多的是制造业,其绝对数占到47.8%;相对比重大的行业主要集中在卫生体育和交通运输业;正在着手与海外合资合作的企业,相对比重较大的集中在农林牧渔和科研技术行业。从数据分析我们还看出,企业规模越大,越希望与海外进行合资合作;企业规模越小,与海外合资合作的兴趣越低。

二、私营企业内部管理的改进

随着私营企业规模的扩大,随着近年来私营企业主阶层政治地位和社会地位的提高,私营企业主对企业的管理更加重视,并且取得一些进步。这主要表现在企业经营管理的组织构架趋于完善,决策管理的机制更为规范。虽然企业主个人仍处于管理的中心位置,但一切都凭个人决断的色彩有所减弱。

(一)资本、风险、决策管理权三个“高度集中”是今天私营企业的普遍特征

现阶段我国私营企业资本高度集中于企业主本人,投资的收益和风险也高度集中于企业主本人。私企业主不但握有决策权,还都直接掌握企业的经营管理权。虽然有关法律规定独资企业“由一个自然人投资”①,合伙企业“有两个以上合伙人”②,有限责任公司由“二个以上五十个以下股东共同出资”③,但事实上私营企业类型与投资人数并不完全相符。私营独资企业中一人投资的占85.5%,14.5%为两人或两人以上投资;而私营有限责任公司中有约1/7实际上是一个人投资。登记为何种类型的企业,完全取决于私营企业经营的需要。

无论什么类型的私企,企业主个人投资都占据投资总额的一半以上,包括有限责任公司在内,即便有多位股东共同投资,但企业主在大多数企业中都是“一股独大”的。多年来资本高度集聚的现象并没有很明显的变化。根据我们近三次调查,1996年业主个人资本占企业资本总量约80.1%,1999年为80.0%,2001年为76.7%。

根据国家工商总局统计,近两年来,在私营企业各种类型中,独资企业、合伙公司比例在减少,而有限责任公司比例增加很快。1999年这三种类型的比例是32.8%∶8.8%∶58.4%,到了2001年则变为25.5%∶6.5%∶68.0%5,我们这次抽样调查得出的三种组织类型比例也与官方的统计很接近,为28.7%∶5.7%∶65.6%。

从表2-2中可以看出,私企业主在独资企业和有限责任公司这两种类型企业中都占有资本的绝对多数,因此,虽然可以从中得到企业收益的绝大部分,但也分别承担着“以其个人财产对企业债务承担无限责任”或“以其出资额为限对公司承担责任”,主要收益和风险都集中在业主身上。

随着公司型企业的迅速增加,公司内部治理结构趋于完善。从1993年第一次开展对私营企业的全国性抽样调查起,我们就一直在观察这一问题。十年来的变化趋势是纺织架构越来越完备,企业治理结构在向规范化方向发展(见表2-3)。

在目前阶段,决策权与经营权,主要投资者与主要管理者的身份都仍呈现高度的二者合一态势。从我们连续三次调查可以看出,1996年有97.2%的业主兼任企业的厂长或经理,1999年为96.8%,本次调查为96%(2001年),“一身二任”稍有减少的趋势,但不明显。

从历次调查数据中也可看出,虽然企业主直接掌握着管理权,但十年来无论是企业重大经营决策,还是一般管理决定,企业主个人独断专行的色彩已经减弱,董事会和其他管理人员的作用正在上升,组织构架的完善并不是毫无意义的表面文章,在权力结构中确实在发生某些实质性的变化。

在今天,主要投资者同时扮演企业具体管理舞台上的中心人物,有其一定的合理性,表2-5中提出了两个理由,一是为了企业稳定,二是难以找到可以信赖的专职经理人才。

私营企业始创阶段,经营管理机制必须灵活多变,才能适应中国制度转型的大气候。不正规的管理结构和管理方法正是在这种大背景下形成的。它一方面适应了“船小好掉头”的需要,另一方面也深深留下了创业者个人行事特点的烙樱这种管理属于“个人魅力”型。今天一些私企规模扩大了,随着更多的干部、知识分子下海,海外留学生回国创业者增多,随着国营、集体企业的陆续改制,出现了一批文化水平较高的企业主。企业规模越大,具体管理越复杂、越专业化,决策的要求也越高,企业主对于直接管理就越由赞成转向反对。同样的情况也可在不同文化程度的私企业主中看出。

但是,今天绝大多数私企仍是小型企业。根据国家工商总局公布的数字⑤,2001年底全国私企为202.9万户,雇工人数为2253万。即使把460.8万投资者加上去(从前几次调查中可以知道,私企投资者绝大多数在本企业工作),每个企业平均仅为13.4人。这种企业规模,与其实行规范的科层制管理,叠床架屋,还不如老板一竿子插到底更为简捷高效。

至于表2-5中第二个原因,即“找不到可信的管理者”,这说明我国社会经济转型中还没有建立起完善的信用制度。缺乏诚信,确实是当前经济生活和社会生活中的一大沉疴。职业经理人在监管制度失效或制度不完善时,利用企业经营管理中的信息不对称,侵占企业财产、挪用企业资金、泄露本企业商业秘密、私下从事与本企业相竞争的业务并转移本企业设备,挖走或挤走技术人员,转让定单等种种手法搞垮了相当一批国有企业,使得私营企业主看到了惨痛的前车之鉴,不敢贸然聘用职业经理人员。可以预见,对于职业经理人的培养、选拔、聘用、考核、监管还有很多工作有待摸索,大部分私营企业今天并没有两权分离的迫切需求,即使是少数大型私营企业已有两权分离的要求,也还有很长的路要走,并不完全取决于私营企业本身。

在私营企业中,与“两权合一”伴随在一起的是家族制管理。我们在前几次的调查报告中都分析了这一现象。本次调查中私营企业主平均年龄在42.9岁,他们对于子女的教育是抓得很紧的,在3258名被调查私企业主中,就有542名学龄子女在国内上大学,有182名子女在国外上大学。这些子女学成后不一定就接父辈企业的班,但良好的教育毕竟为他们在需要接班时继任父辈的企业打下知识基矗对于企业的延续来说,可以有两种策略,一是从社会上招聘优秀人才来管理企业,二是把可能的接班人(主要是子女)培养成优秀人才,而华人私营企业相当多的采用了后一种办法。

企业主已成年子女中,有一半在父辈企业中工作,还有7%-8%自己开办企业。文化程度越高的企业主,子女越少在父辈企业中工作,而是出去自己开业。

见《中华人民共和国个人独资企业法》第二条

见《中华人民共和国合伙企业法》第八条

见《中华人民共和国公司法》第二十条

见国家工商行政管理局2001年《工商行政管理统计汇编》

国家工商总局办公室:《工商行政管理统计汇编》(2001)

(二)私营企业工会数量增多,但功能有待加强

从前面表2-3中已可看出,私企工会的建会率逐年增加。1999年以后,中华全国总工会加强了在非公有制企业建会的力度,建会率大大提高。私企工会主要的功能是维护职工合法权益,争取改善职工在劳动收入、劳动安全、劳动卫生、劳动稳定性等方面的处境。

从表2-10中可以看出,对比已建工会与未建工会企业职工的收入、劳保、福利等,差别并不明显,组建了工会的企业职工在劳保费用等方面并不占优,在三项保险的覆盖面上稍微大一些,距政府要求相差仍很远。

在劳动力供大于求的大环境中,如何既使职工能有比较稳定、安全的工作,能有与生产率提高相适应的工资收入,又使企业能够发展、劳资关系相对平稳,这是中国工会需要努力探索的课题,又是企业主需要认真对待的课题。

(三)改制企业的内部管理

近两年私营企业数量快速增长,一个重要原因是大批国有、集体企业通过改制成为私营企业。江苏省私企总数已近30万户,超过广东而居全国各省市私企户数第一位。其重要原因是苏南93%的乡镇集体企业已改制为私营企业,以发展乡镇集体企业为特征的“苏南模式”已不复存在。国有、集体企业改制往往分两步走,第一步是国有、集体资产减持变现,由企业职工出资购买;第二步是股份向原企业管理者个人和高层管理者倾斜,通过挂账、分期付款等方式一次性买断,国家、集体资本基本退出。

改制而成的私营企业有四个特点:

第一,企业资产存量多,与那些小打小闹、先当个体户积累而成的私企相比,起点高,规模大(见表2-11)。

第二,企业主本人拥有资本比例更高。将表2-11与表2-2比较一下,可以看出资产总量中改制企业的业主个人拥有资产比例要高一倍多,占到总量的2/3左右。

第三,改制企业主大多是原企业的经营管理者,“一身二任”现象同样突出。

第四,在这些企业中,新、老“三会”组织比较齐全,既有改制前企业较强的政治工作机构和工作传统,有职工民主参与的途径和经验,又具有现代企业的治理构架,对于改进管理工作,推行规范化管理方式,具有较好的组织基矗

三、私营企业主的社会特征与职业经历

本节主要分析私营企业主的基本社会特征和职业经历。基本社会特征包括他们的性别、年龄和文化结构,职业经历包括他们所经历的工作变动以及职业、职务变化。由于本项调查研究前后已经进行了五次,我们将适当地进行一些比较分析,对私营企业主的来源进行一些追踪。

(一)私营企业主的社会文化特征及其变化

1、性别特征

此次调查共计获得3256个样本,男女性别比为7.93∶1。历次全国抽样调查的样本性别比各不相同,1993年(第一次)为11.20∶1(即女性业主占8.92%),1995年(第二次)性别比为7.72∶1(即女性业主占12.95%),1997年(第三次)为11.14∶1(即女性业主占9.1%),2000年(第四次)为8.03∶1(即女性业主占12.45%)。上述数据表明,在整个私营企业主队伍中,女性私营企业主所占比例一直较低。

2、年龄结构

从私营企业主的年龄结构来看(见表3-1),在历次调查中,年纪最轻的(19岁及以下)和年纪较大的(60岁及以上)所占比例都不大,且呈逐步减少的趋势,而中年人(30-59岁)则是主体,其比例呈现逐年增加的趋势,尤以30-49岁人居多,所占比例合计都超过了70%,最高达到77.2%。同时,平均年龄也呈现增加趋势。年纪过轻的人还缺乏必要的积累,包括人力资本(尤其是经验)的积累和物质资本的积累,所以,除了某些特殊情况,他们创业的条件是有限的。尽管近年来自主创业的青年专业技术人员不少,包括所谓的“海归”人士,但这似乎不足以改变上述趋势。随着市场经济机制的逐步建立和完善,这一趋势将会继续保持。

从表3-2、表3-3可以看出,就创业(也就是企业首次登记为私营企业)时的年龄分布而言,20-39岁是主要的年龄段。

关于企业的寿命。几次调查的对比表明,私营企业寿命有所延长。数据表明,经营年数集中于6-20年,平均经营年数从1993年到2002年增加了1.13年,而到调查时只经营1-5年的有明显减少。这说明,私营企业的生命力有所增强。

图1所显示的是2002年调查时被调查者首次登记注册为私营企业的时间轨迹,可以看到,1993-2000年是被调查私营企业首次注册的高峰年,尤以1998年为明显(具体而言,1998年登记注册的有348家;1996年次之,为306家;1995年略少于1996年,为305家)。

3、教育程度构成

历年调查结果比较显示,中国私营企业主的文化程度基本呈提高趋势(见表3-4)。具体地说,没有上过学的人原本不多,并且愈益减少,直至为0;小学和初中程度的业主也明显减少。高中、中专生的比例从1993年到1997年是上升的,2000年有所减少,2002年又回升到1997年的水平。从1993年到2000年,大学毕业生的比例上升了1.1倍强,2002年的这一比例有所下降,但仍然比1993年高出1倍稍多。上升最为明显的是研究生所占比例,从1993年到2002年,共计上升了约7.2倍。私营企业主文化程度的这些明显变化表明,中国私营企业主群体的文化素质在提高。2002年的调查数据显示,获得硕士学位的企业主占3.2%,获得博士学位的业主也占到0.5%。此外,分性别看,女性业主的文化程度略高于男性业主(见表3-5,表中括弧里的数据为百分比),这似乎暗示,妇女创业所需要的文化素质可能要高一些。

4、政治身份

表3-6反映了最近三次调查中共产党员在私营企业主中所占比例的变化。公有制企业改制为非公有制企业是党员业主比例提高的一个重要原因。统计结果显示,在通过公有制企业改制而产生的私营企业主中,中共党员所占比例高达50.66%。从党员业主加入中国共产党的时间来看,党龄在10年以上的人占74.2%。图2显示了党员业主入党的时间分布轨迹。从图2可以看出,20世纪80年代以来入党的人数占了绝大多数。

综合以上的分析,可以看出,中国私营企业主群体的整体素质在逐步提高,政治上显得越来越趋于成熟。

(二)私营企业主的代内社会流动

1、私营企业主首次工作的情况

从统计结果看,此次调查的业主大多数是从20世纪70年代开始陆续参加工作的。

2、私营企业主历次工作变动的职业状况分析

表3-7反映了他们的职业变动分布状况。大多数业主在开办私营企业以前的职业变动次数不算很多:变动7次的仅占0.42%,变动6次的占0.82%,变动5次的占2.94%,变动4次的占7.60%,变动3次的占14.65%,变动2次的占18.21%,变动1次的占39.84%,没有变动过工作的人也较少,占15.53%。

从表3-7还可以看出,业主们的职业变动有以下两个特点:(1)最初的职业以务农农民和专业技术人员较多;(2)在历次的变动过程中,企业负责人和个体工商户变动频繁,其中,向企业负责人集中的趋势尤其明显。这似乎表明,多数私营企业主在开办私营企业前的职业对业主们开办私营企业有较大影响。换句话说,企业负责人的经历可以为他们创办自己的企业提供经验和动力。

伴随着私营企业主开办私营企业前职业的变化,他们工作单位的性质也有一定的变化。根据表3-8,

我们可以总结出以下几种变化趋势:

(1)在变动中,向本企业和其他私营企业集中的趋势明显,这就是说,相当一部分私营企业主在开办自己的私营企业之前,曾在非公有制企业里操练过自己。

(2)在党政机关和三资企业工作过的人,也有一定的增加趋势,不过其所占比例都不大,因而只是少部分私营企业主的操练场所。

(3)在其他性质的工作单位里,普遍存在离弃趋势,公有制经济单位上的离弃趋势尤为明显。

(4)个体工商户的变动处于一种波动趋势。

在私营企业主开办自己企业前的历次工作变动中,职务的变化同样存在一些有趣的趋势(见表3-9)。

值得注意的情况有以下几个:

(1)尽管干部比例越来越少,但仍有不少私营企业主出身于干部,从首次工作的职务来看,当过各种干部的人所占比例合计达31.2%(科技干部除外)。这种职务经历对私营企业主群体的形成具有重要意义,一方面,他们通过这种经历增加了自己的人力资本;另一方面,很可能也增加了他们的社会政治资本,这是以往很多研究者得出的一个共同结论。

(2)一部分人曾经是国有、集体企业单位的承租、承包人,这种职务经历有利于他们增加经济资本。

我们把这次调查结果与1997年的调查相比后发现,在职业方面,比重较大且增加明显的职业仍然是企业负责人。此外,专业技术人员、机关和事业单位负责人、办事人员、普通工人、商业服务业员工也有所增加,但比例都较小,而个体工商户和务农农民则下降较大,在职务方面,国有、集体企业单位承租、承包人的比重增加较为明显,科级干部、县处级干部和村(大队)主要干部的比重较小但增加幅度较大,股级干部和企业供销人员也有所增加,一般干部和厅局级干部则有所减少,无职务的人所占比重减少最为显著。

3.公有制企业改制与新私营企业主的形成

在被调查的私营企业中,属于通过公有制企业改制而形成的私营企业共计有837家,占全部被调查企业的25.7%(1/4强),从全国的情况看,这个比例是比较接近现实的。

公有制企业改制形成新的私营企业主。统计结果表明,公有制企业的改制方式以企业内部人购买为主。从表3-11的不完全统计结果来看(部分业主拒绝说出其改制方式),70.4%的企业是以这种方式被改制为私营企业的,其中作为本企业负责人通过购买本企业而成为私营企业主的占了60.6个百分点,公有制企业原企业负责人在改制后的企业主中占有绝对优势。

从图3还可以看出,公有制企业改制从1992年起逐步增加,而1997、1998、1999和2000年更是高潮。

四、私营企业主财产的获得与分配

私营企业主的财产获得与分配,一直是人们较为关心的问题。此次调查的结果将有助于人们正确理解私营企业主群体的收入与分配状况,进而纠正一些不正确的看法。

(一)资本与财富的增长

1.企业开办时实收资本与2001年底所有者权益的比较分析

在进行实收资本与所有者权益分析时,我们尽可能使整个分析具有可比性。为此,在进行计算时,我们分别剔除了实收资本和所有者权益构成不清楚的样本,扣除了实收资本总额和所有者权益总额不清楚的样本,还扣除了实收资本构成和所有者权益构成中包含全民法人和集体法人资本和权益的样本,分别得到有效提供的实收资本及其构成的样本2297个,有效提供所有者权益总额及其构成的样本2130个。表4-1分别反映了开业时实收资本和2001年年底的所有者权益的分组分布。比较之下可以看到,所有者权益有较大的增长:开业时的实收资本分组分布主要集中在1万—10万元与10万—50万元两个组,而所有者权益分布在相对集中于10万—50万元与100万—500万元两个组,而介于500万—5000万元之间的企业也增加显著,所有者权益在5000万元以上的企业所占比例不大但增长幅度非常显著,合计增长了8.5倍,说明私营企业中出现了一些大企业。开业时实收资本最大的2.68亿元,而2001年年底所有者权益最大的高达12.5亿元。

为了更好地进行比较分析,我们使开业时的实收资本构成、实收资本总额与2001年底的所有者权益构成、所有者权益总额的有效数据完全匹配①,并且剔除所有包含全民和集体法人资本(权益)的样本,这样,剩余有效样本1898个,其资本、权益、投资人数变动情况则如表4-2所示。可见,在不考虑物价因素的情况下,私营企业的资本和所有者权益的增长还是较为明显的。

如果考察开业时的实收资本与2001年年底的所有者权益之间的相互关联程度,发现存在明显的相关性,但相关程度不是很大②。

2.企业开办时实收资本构成与2001年底所有者权益构成的比较分析

表4-3分别反映了企业开办时的实收资本构成与所有者权益构成。在不考虑借贷的情况下,无论就开业时的实收资本而言,还是就2001年年底的所有者权益而言,公共所有的部分所占比例都不大。在实收资本中,全民法人和集体法人所拥有的比例合计仅为1.3%;在所有者权益中,这一合计比例更低,仅为1.1%。而业主个人所占有的比例分别高达19.0%和79.7%,远远高于其他个人所拥有的份额。

更具体地说,就2792个样本的有效数据而言,业主个人占有零份额的样本只有20个,占0.67%,而业主个人拥有90%以上份额的样本有1599个,占57.27%;100%为业主个人自有资本的样本1373个,占49.2%。另据2996个样本的数据,在2001年年底的企业所有者权益总额中,业主个人权益份额为0的样本仅有5个,占0.16%;业主个人权益份额在90%及以上的样本有1500个,占50.07%;而企业所有者权益完全为业主所有的样本也有1257个,占41.96%。

3.业主开业时自有资金的来源分析

调查表明,自我积累仍然是大多数业主自有资金的主要来源。表4-4中的资金来源分布是多重选择的结果。如果把所有的选择加总,我们就可以计算出各种来源选择对私营企业主自有开业资金的总体重要性。表中各项选择在总选择结果中所占比例分别为:小生意积累占28.76%,小作坊生产积累占9.71%,亲友馈赠占8.38%,工资或农业生产积累占16.71%,民间借贷占18.75%,银行借贷占13.85%,遗产继承占0.77%,其他占2.90%。可见,总体上看来,私营企业主开业时所依靠的,主要既不是银行贷款,也不是靠继承遗产,而是主要靠各种积累以及民间借贷。

进一步的考察表明,73.4%的私营企业主开业时从银行贷款额在100万元以下。

除了向银行、信用社借款外,还有5.35%的业主在开业时向其他国有、集体企、事业单位借钱,平均借款93.85万元,中位数为20万元。

(二)生产经营情况

反映私营企业生产经营情况的指标主要是它们的销售额、纳税、交费与税后净利润。表4-6运用这些指标初步反映了最近三年私营企业的生产经营情况。总的来看,增长是明显的,但各企业的生产经营情况差别很大。为了便于比较,我们同样采取了完全匹配的方法,来分析私营企业生产的增长情况。

在表4-7中,完全匹配的样本共计有1874个,而所谓“总计比例”,是指1874个企业的总纳税额、总交费额和总税后净利润与总销售额之比。如果不扣除物价因素,则在近三年中,销售额、纳税额、交费额和税后净利润等4个指标的年均增长率分别为24.02%、24.65%、22.74%和19.50%,可见它们的增长都超过了两位数,但税后净利润的增长却很校

在使各项指标都完全匹配以后,我们对1874个有效样本的销售额、纳税额、交费额和税后净利润进行了相关分析,其统计分析结果如表4-8所示。可以看到,在最近三年里,纳税额与销售额的相关程度是比较高的,而且呈现逐年提高的趋势;税后净利润与销售额的相关性也较高,但有一种下降趋势;而交费额与销售额的相关性是最低的,且同样呈下降趋势。由此可见,总的来说,私营企业越大,其纳税交费也越多,只是从税后净利润与销售额的关系看,虽然相关性显著,但大企业的生产经营情况需要改善,才能避免这种相关性进一步降低。

虽然存在上述相关性,但这并不意味着私营企业的纳税率、交费率和税后净利润率都很高。相反,统计分析表明,这三个比率都比较低(见表4-9,完全匹配分析,有效样本1874个)。从表中所反映的平均情况来看,纳税率在5.4%上下波动,而交费率则在1.7%上下波动,由此看来,私营企业的税费负担似乎并不像私营企业主公开宣称的那样大,两者合计仅为7%左右。当然,它们的差距很大,尤其是交费的负担,一般私营企业的交费负担在6.5%上下波动,而税负的中位数则在4.5%上下变动,两者合计为11%左右。这也许可以被视为私营企业内部存在税费负担不均现象的一个证据。至于税后净利润与销售额的比率,则有轻微的下降趋势,但并不算太低:近三年中它们的税后净利润率一直在7%以上。

调查问卷的统计结果还反映出,近三年来,部分私营企业处于亏损状态(见表4-10),还有一部分企业没有利润。但这样的企业所占比例都很小,并且呈现下降趋势。这种状况应当被视为一种正常现象。在市场经济条件下,不能指望所有企业都能赢利。

(三)私营企业的财富分配状况分析

1.私营企业的支出分析

私营企业的各项支出包括新增投资、投资者分红、应付各种摊派、支付各种捐赠、应酬交际费用以及其他等等。表4-11反映了私营企业的这些支出的分配情况。

从表4-11可以看出,企业新增投资是企业支出的主体部分,其次是投资者分红,但其规模从平均值看远远不能与新增投资相比。这说明中国的私营企业还处在迅速扩张的阶段,业主的扩张动机非常强烈。其他各种支出,对于大的企业来说,可能不算什么,但对于中心企业来说,则可能是很大的负担,或者说是一种很大的社会成本。即使排除主要出于自愿的捐赠,一个企业用于应付各种摊派、应酬交际和其他方面的费用,平均来看已经超过20万元。不过,不同企业之间的差异是非常大的,从中位数来看,各种费用的分布就非常偏畸,而标准差也远远大于平均值。

如果把企业的各种支出与企业的税后净利润相比较,可以得到表4-12的结果,再一次展示了私营企业的扩张动机:平均来看,新增投资与税后净利润之比达到了5.22∶1,也就是说,前者是后者的5倍多。此外,应酬交际费用与税后净利润之比甚至超过了投资者分红与税后净利润之比令人惊讶。总之,这一统计结果既反映了私营企业主的发展冲动,也反映了其发展过程中存在的难题。

分析私企资本构成时,我们发现,在8.1%的私企中有人拿“干股”,“干股”占资本总额的18.53%,“干股”的多少与企业大小规模没有统计意义上的相关性,即无论企业大小,都存在拿“干股”现象,值得继续关注研究的是:什么人拿“干股”?“干股”的交换物是什么?“干股”现象的后果是什么?这种“干股”现象应该进一步研究。

有30.3%的私企高层管理人员与主要技术人员持有企业股份,共持有企业资本总额的9.0%,这一现象与企业规模有某种程度的相关性,即企业规模较大,则管理人员与技术人员持股更多一些,但比例差别不很大。

完全匹配是指:部分问卷没有回答全部要比较的指标,现在只取那些回答了全部有关指标的问卷进行对比、分析。

二者皮尔逊相关系数为0.34(S ig=0.000,双侧检验,N=2723)。在所有相关信息完全匹配的情况下,其皮尔逊相关系数为0.401(S ig=0.000,双侧检验,N=1898)。

2.私营企业员工收入、福利与持股情况分析

表4-13反映了私营企业员工的收入、福利与持股情况。据统计,2001年全国各行业职工平均货币工资为10870元,其中国有企业职工为11178元。因此,所调查的私营企业的员工平均货币工资水平相当于全国平均数的94.3%、相当于国有企业的91.7%。私营企业员工收入的内部差异很大,能够获得的各种福利水平不高。

3.企业主个人和家庭的收支情况

与私营企业员工的收入与福利相比,私营企业主们的收入当然是很高的(见表4-13、表4-14)。相应地,他们的生活支出规模也更为可观。不同业主的情况在这里也表现出巨大的差异。

私营企业主的家庭生活支出构成也反映出他们的富裕程度(见表4-17)。例如,根据对2158个完全匹配样本的统计分析,他们的生活费支出的恩格尔系数的平均值为30.43%,而教育费用所占比重则达到19.88%。这种支出分布表明,私营企业主群体,包括他们的后代,将在占有较多经济资源的同时,占有较多的人力资本,这又将使他们在今后的市场竞争中处于优势地位。尤其是私营企业主本人,普遍比较重视继续学习,其个人教育投入占家庭教育投入的比重,达到了28.66%。从企业经营管理的需要来看,私营企业家的这种自我教育投入是非常理性的行为,将来的竞争一定会证明他们的明智。

五、私营企业主的政治地位

(一)私营企业主的组织状况

私营企业主参加了哪些组织及组织状况如何?这是许多人关注的问题。这次抽样调查显示:在社会团体中他们加入最多的是工商联,有79%的人加入;在政治机构中进入的最多的是政协,有35.1%的人是各级政协委员;在政党组织中加入最多的是中共,有29.9%的人是中共党员。这种情况说明,私营企业主的组织状态是纳入了现有政治体制框架之中的,他们参与政治的主要途径是通过党领导的统一战线,工商联、政协以及人大是党引导他们参政议政的重要机构和场所。表5-2是他们参与各级工商联、政协和人大的情况。

按照中共中央1991年15号文件的规定,工商联不仅是党领导下的具有统一战线性质的人民团体,要配合党和政府对非公有制经济代表人士进行思想政治工作,成为党和政府联系非公有制经济人士的桥梁,而且还是在经济上为非公有制企业服务的民间商会,要反映他们的正确意见,维护他们的合法权益,帮助他们解决经营中的困难。从这次抽样调查看,随着市场竞争的加剧,有81.4%的人希望工商联增强为企业咨询和服务的职能与能力。在进入新世纪后,随着市场经济的发展和中国加入W TO,工商联的统战性、经济性、民间性如何体现?工商联如何按照市场的规律和企业的要求,加强对企业特别是会员企业的服务和帮助,的确是一个值得认真研究的问题。

与前四次抽样调查相比,这次抽样调查中的私营企业主党员人数最多,达29.9%。前几次抽样调查中的私营企业主党员人数比例分别是,1993年的为13.1%、1995年的为17.1%、1997年的为16.6%、1999年的为19.8%。为什么这次会出现私营企业主党员人数达到29.9%的高比例?主要原因是这几年有大量的国有和集体的企业改制变成了私营企业,而转制企业的负责人多是中共党员。这次调查共有833个从国有和集体改制而来的企业,其中有422个改制后的企业主为中共党员,占党员总数的13.1%。如果减去13.1%的比例,私营企业主中的党员人数基本与前几次抽样调查的人数持平。

值得一提的是,这次有192人是在创办企业后入党的,占到党员总数的5.9%。这表明在江泽民同志“七一”讲话前就有一些地方允许私营企业主入党了。另外,有16人是在江泽民同志“七一”讲话后入党的,占党员总数的0.5%。

这次抽样调查的数据显示,有884家企业建立了党组织,占被调查企业总数的27.5%。值得注意的是,在972名党员企业主中,只有483名党员业主的企业建立了党组织,占企业总数的15%,占党员企业主总数的49.7%。另有489名党员业主和50.3%的企业尚未建立党组织。显然,在这些党员企业主的企业中尽快建立起党组织,是今后党建工作的重点。

(二)私营企业主目前思想动态

江总书记“七一”讲话在广大非公有制经济人士中引起了强烈反响,激发了他们爱党爱国、回报社会、为祖国建设多做贡献的热情。问卷设计了这样的问题,“在您看来,为了成为合格的建设者,私营企业主最主要应该做好哪些事?”前6位的回答依次是(见表5-3):

这表明大多数私营企业主已经认识到了,讲究诚信、积极纳税、努力发展生产、善待员工、帮助政府解决就业、多做公益事业,是做一名合格的社会主义建设者的最基本的要素,也说明在党的教育、引导和我国市场规则不断完善的情况下,他们的思想觉悟在不断提高,经营行为在不断规范,回馈社会的意愿不断增强。

私营企业主作为一个比较特殊的社会阶层,平时主要考虑什么问题和忙于什么事情呢?前几次抽样调查得出的基本结论是:企业的经营和发展是他们中绝大多数人思虑的中心与活动的重点。私营企业主人生舞台的基础就在于企业的发展,因此他们把企业的发展看得比什么都重。他们的主要时间和精力基本上都放在企业的经营方面,包括企业重大问题的决策、经营管理、投资方向等等。与此相应,他们反映最强烈的问题是,要求尽快形成更宽松的发展环境。要求在贷款、征地、经营范围、产品进出口权等关系到企业发展的各方面享有与国有企业同等的权利和公平的国民待遇,以减轻竞争中的压力。当然,随着经济实力的增长,一些非公有制经济代表人士也产生了较强的参政要求。但从总体上说,目前非公有制经济代表人士仍处在积极增强经济实力、努力在市场竞争中站稳脚跟的阶段,虽然有些已有了相当的经济实力,但并未出现强烈的政治欲望;相反有相当一部分人更愿意成为社会贤达,“为社会多做贡献”。这次调查,在提问“江总书记‘七一’讲话后,您有什么具体打算?”时,回答最突出的有两个:一个是“在商言商,把企业办好”,达80.6%;另一个是“在日常生活中树立良好的个人和企业形象,做一名社会贤达”,为68.3%。其余的回答均未超过30%(见表5-4)。

在回答“江总书记‘七一’讲话后,您还有什么要求”的问题时,回答最集中的是“尽快落实讲话精神,营造更宽松的企业发展环境”,占74.8%。其次是“在法律上明确保护私有生产资料”,占45.6%。对这两个问题的回答与前几次的调查情况基本相同。党的“十五大”尤其是江泽民总书记“七一”讲话后,党关于非公有制经济方面的政策不断发展和完善,排除了私营企业主心中的多种顾虑,激发了他们继续创业的热情。目前他们最关注的问题是“继续创业”,从小规模、低层次、科技含量低、管理落后向大规模、高层次、科技含量高、管理先进的方向发展,因此希望有更宽松的环境和能得到政府部门的帮助和支持。值得注意的是,这次要求“社会舆论对私企更为理解”的选择只有21.2%,明显比前几次调查要低。这种情况说明,由于私营经济在解决就业、发展生产、方便人民生活等方面发挥了重要作用,因此绝大多数的人已经能正确对待私营经济的发展。关于以上问题的具体回答见表5-5。

(三)私营企业主对自身地位的评价

从1993年的第一次抽样调查到2002年的第五次抽样调查,我们发现一个有趣的现象,即不论私营企业发展程度和外在环境如何,多数私营企业主都认为自己在经济、社会和政治参与方面处于中间位置。这次调研与以往一样,在经济、社会和政治参与三个方面设置了从高至低的1-10个台阶,让私营企业主确认自己的地位。有64.1%、48.9%和50.6%的人分别认为自己在收入、社会名声和政治参与程度上处于4-7的中间位置,中位数分别是4.7、4.1和5.0。历年抽样调查中位数的对比见表5-6:

尽管有半数的私营企业主认为自己地位处于中间状态,但是通过对统计资料的进一步分析,我们发现,不同资产的私营企业主对自身地位的评价有相当大的差别。资产1000万元以上的与资产50万-100万元的相比,认为自己地位处于前两位的,在收入方面,前者比后者要分别高出42个百分点和27个百分点;在社会声望方面,前者比后者要分别高出17个百分点和11个百分点;在政治参与方面,前者比后者也要分别高出14.3个百分点和近10个百分点。

另外,党员企业主与非党员企业主在对自身地位评价方面也有一定的差别。党员企业主中认为自己社会地位处于前两位的分别为其总数的11.3%和16.1%,而非党员企业主只有6.7%和12.8%;在政治参与方面,前者认为自己处于前两位的分别为其总数的6.7%和12.3%,而非党员企业主只有4.2%和9.2%。

非公有制经济代表人士的价值观和社会行为有一定的趋同性。非公有制经济人士在致富后,多数人没有忘记回报社会。前几次的问卷调查均表明,有85%以上的私营企业主捐助过社会福利和公益事业。1994年,10位民营企业家响应“国家八七扶贫攻坚计划”发起光彩事业,在统战部和工商联的关心、支持下,大力倡导致富思源、富而思进、扶危济困、共同富裕,义利兼顾、德行并重、发展企业、回馈社会,成了吸引广大私营企业主共同参与的事业。这次问卷调查表明,有近80%的人参加了光彩事业,其中有57.7%的人“为光彩事业捐过款”,有39.3%的人做过“修桥补路等公益事业”,有16.5%的人“投资兴办过光彩小学”,10.6%的人参与“国土绿化”,8.6%的人参与“市场建设”,有7.3%的人到“老少边穷地区办企业”,还有5.8%的人“利用农产品开发新项目”。

从上述的调查分析,我们可以做出这样的结论:我国私营企业主阶层的主流是健康的,是积极向上的,是有中国特色社会主义事业的一支建设力量。

六、私营企业发展中的问题、私营企业主的要求与希望

......

更多资讯请联系本公司获取全部资料

小鸟虽小,可它玩的却是整个天空